組込み型金融

ECプラットフォームが出店者に事業用口座を提供する、配車アプリがドライバーへの支払いを自社カードで直接行う、チェックアウトで分割払いを選べる、といったものがその例である。ベンチャーキャピタルのAndreessen Horowitzは2020年、この潮流を「あらゆる企業がフィンテック企業になる」と要約した。根底にあるのは、顧客との関係とデータを握る者のほうが、まず顧客を探さねばならない銀行より安く金融サービスを売れる、という考え方だ。

裏側では通常、免許を持つスポンサー銀行と、その機能をAPIとして売る仲介事業者(BaaS)が控えている。連鎖が長いことは、2024年に米国の仲介事業者Synapseが破産して痛いほど明らかになった。10万人を超えるエンドユーザーの口座が凍結され、資金がどこにあるのか連鎖の誰も即答できなかった。台帳は複数の当事者に散らばり、それぞれが正本は他の誰かが持っていると思い込んでいたのだ。