Учреждение электронных денег (EMI)
Компания с лицензией на выпуск электронных денег и оказание платёжных услуг, которой запрещено давать в долг деньги клиентов.
Лицензия вытекает из второй Директивы ЕС об электронных деньгах 2009/110/EC и служит обычным входом для финтехов, которые хотят хранить остатки клиентов, не становясь банком. Начальный капитал — 350 000 евро, малая доля того, что нужно банку. Взамен действуют два ограничения: учреждение не вправе принимать вклады в юридическом смысле и не вправе выдавать кредиты за счёт этих денег. Средства клиентов нужно хранить обособленно, на защищённых счетах или в надёжных активах.
Поэтому остаток не покрывается страхованием вкладов. Защита в том, что деньги должны лежать нетронутыми, — и это работает, пока кто-то проверяет. Когда в 2020 году рухнул Wirecard, британский регулятор заморозил его дочернюю компанию по электронным деньгам, и клиенты нескольких финтехов с картами ненадолго потеряли доступ к собственным деньгам. Revolut и Wise начинали как учреждения электронных денег.