Банк-эмитент
Банк, выпустивший карту держателю, — и тот, кто в итоге говорит «да» или «нет» каждой покупке.
В четырёхсторонней модели эмитент стоит на стороне держателя карты, так же как эквайер — на стороне торговой точки. Когда запрос на авторизацию приходит через платёжную сеть, эмитент проверяет остаток или кредитный лимит, прогоняет транзакцию через антифрод-модель и отвечает примерно за секунду. Он несёт кредитный риск, разбирает споры с клиентами и именно он инициирует чарджбэк. Взамен получает межбанковскую комиссию (interchange) с каждой покупки — из неё и оплачиваются бонусные баллы.
Первые цифры номера карты, BIN, указывают на эмитента. В 2010-х финтех-компании стали массово «выпускать» карты, которые на деле сидят на BIN банка-спонсора, а логика авторизации работает у процессинга эмитента. Клиент видит логотип финтеха, а юридическая ответственность остаётся на банке.