ISO 20022
De gemeenschappelijke standaard voor financiële berichten, die de tekstformaten met vaste veldlengtes van de banken heeft vervangen door XML en rijke, gestructureerde data.
In 2004 voor het eerst gepubliceerd, is het eigenlijk een methodologie en geen enkel formaat. Uit een datamodel van bedrijfsconcepten worden de concrete berichten gegenereerd, meestal als XML. Ze zijn ingedeeld in families met een voorvoegsel van vier letters, bijvoorbeeld pain voor het initiëren van klantbetalingen, pacs voor interbancaire betalingen en camt voor afschriften en reconciliatie.
De voorganger was het MT-formaat van Swift uit de jaren zeventig, met genummerde velden en harde tekenlimieten die adressen als "1 HIGH ST LDN" in een vrij tekstveld persten. SEPA is vanaf het begin op ISO 20022 gebouwd, en Swift ging met grensoverschrijdende betalingen over tijdens een coëxistentieperiode die in november 2025 afliep. Het voordeel is data die machines van begin tot eind kunnen lezen. Het nadeel is dat elke bank nog altijd een eigen mening heeft over welke optionele velden verplicht zijn.