Chainalysis

Chainalysis è nata nel 2014, l'anno del crollo dell'exchange Mt. Gox, e uno dei suoi primi incarichi fu rintracciare i coin scomparsi. Il metodo si basa sul fatto che ogni transazione Bitcoin è pubblica: si raggruppano gli indirizzi che chiaramente appartengono allo stesso soggetto, si collegano i gruppi agli exchange noti e il denaro può spesso essere seguito fino a una persona reale.

Lo strumento Reactor è usato da autorità fiscali, polizie ed exchange in tutto il mondo ed è stato alla base di importanti sequestri in casi di ransomware e nella chiusura di mercati darknet. I critici osservano che il clustering è euristico e raramente messo alla prova in tribunale. Monero e le altre privacy coin esistono in buona parte proprio come risposta a questo tipo di analisi.