CBDC (moneda digital de banco central)
Dinero digital que es un derecho directo frente al banco central: efectivo electrónico, no un saldo en un banco comercial.
El dinero de una cuenta corriente es una deuda del banco con su cliente. El único dinero de banco central que el público puede tener son los billetes, y cuando desaparecen, desaparece también esa opción. Ese fue el argumento del Riksbank al lanzar el proyecto e-krona en 2017, en un país donde el efectivo ya iba de salida. Bahamas fue la primera con un lanzamiento real, el Sand Dollar, en octubre de 2020. China prueba el e-CNY desde ese mismo año y el BCE prepara un euro digital desde 2023.
Lo difícil no es la tecnología. Si cualquiera puede trasladar sus ahorros al banco central con un clic, un pánico bancario puede durar una tarde, y por eso se discuten límites de tenencia por persona. La privacidad es el otro escollo: el efectivo no deja rastro y una CBDC sí, salvo que alguien la diseñe expresamente para lo contrario.